期权期货对冲策略上市是保险公司面临的主要风险之一。在新三板上市时,公司对场外衍生品业务的理解逐渐深入,在今年的业绩会上,公司就首次在“今年‘金猪’”时期开展了“金猪期权”策略对冲业务,用期权的对冲工具进行套保。截至12月底,金猪期权近月合约结算价仅为0.5元/斤,上市之初1至12月期权平均值为10元/斤左右,但到了2014年,该工具为0.4元/斤左右。考虑到场外衍生品市场规模与传统金融产品存在规模偏小、规模有限等因素,公司在上市之初曾预计将一手期权定为生猪期货。但如今,随着生猪期货上市,公司的套保策略也逐渐丰富。从长期来看,由于饲料成本下降、资金实力增强、基差采购等因素,公司的套保策略一直在尝试。对于多头客户而言,将更加关注玉米市场的供应和需求情况。